Le Luxembourg maintiendra sa position de destination privilégiée des investissements chinois, a déclaré le PDG de la Bourse du pays Robert Scharfe dans une interview accordée récemment à Xinhua, ajoutant que les efforts visant à faciliter l'accès aux obligations vertes chinoises pour les investisseurs internationaux se poursuivraient.
Le Grand-Duché de Luxembourg, l'un des pays les plus petits mais les plus riches du monde, s'est établi comme un portail pour les investisseurs chinois et une plaque tournante pour les banques et institutions financières opérant sur une base transfrontalière dans l'Union européenne (UE).
"Nous avons vu des pics en 2017 et 2018, 2019 a été un peu plus lent et 2020 sera un peu moins actif que ce que nous avons vu précédemment en raison de la pandémie", a expliqué à Xinhua M. Scharfe en marge de la conférence virtuelle Horasis Asia Meeting. "Mais dans l'ensemble, je pense que nous resterons intéressants pour les investissements chinois et je suppose que cela ne changera pas dans un avenir prévisible."
"Nous voyons également de plus en plus de gestionnaires d'actifs chinois s'installer directement au Luxembourg pour attirer des capitaux en Chine. Je pense que ce ne sera qu'une question de temps jusqu'à ce que nous voyions des flux aller également dans la direction opposée", a-t-il poursuivi.
La Banque de Chine a été la première banque chinoise à s'installer au Luxembourg il y a plus de quatre décennies, en 1979, pour établir sa filiale à l'étranger.
A l'heure actuelle, sept banques chinoises ont établi leurs sièges européens au Luxembourg.
"Nous voyons beaucoup d'opérateurs du marché chinois et les plus grandes banques commerciales qui ont installé leur siège européen au Luxembourg et se diversifient en Europe pour mener leurs activités commerciales", a indiqué M. Scharfe.
M. Scharfe a également déclaré que le Luxembourg consoliderait davantage sa position en tant que centre offshore du renminbi (RMB) et plaque tournante du processus d'internationalisation de la monnaie chinoise.
"Nous parlons d'un énorme marché qui touche tous les continents. J'espère qu'il y aura de nombreux centres du RMB. Le RMB en tant que devise est aujourd'hui encore très peu représenté dans les portefeuilles d'investisseurs internationaux", a-t-il noté.
CROISSANCE DE LA FINANCE VERTE
Avec plus de 37.000 titres cotés, dont 33.000 titres de créance, provenant de 2.000 émetteurs dans plus de 100 pays et régions, la Bourse de Luxembourg est l'une des premières bourses mondiales de cotation de titres internationaux.
En 2016, la Bourse a lancé le Luxembourg Green Exchange et est devenue la première bourse au monde à exploiter une plateforme entièrement dédiée aux titres financiers durables.
"Les obligations vertes sont les instruments parfaits pour les investisseurs qui ne fourniraient pas simplement de l'argent ou des fonds à une entreprise, mais qui veulent savoir à quoi sert cet argent", a expliqué M. Scharfe, ajoutant que "la pandémie a montré qu'il est généralement admis que les marchés financiers doivent évoluer dans le sens d'instruments financiers verts, sociaux et durables."
Une obligation verte est un type d'instrument à revenu fixe spécifiquement destiné à collecter des fonds pour des projets climatiques et environnementaux, tels que des projets d'énergie propre et de lutte contre la pollution.
Au 31 octobre, le Luxembourg Green Exchange présentait plus de 850 titres verts, sociaux et durables, d'une valeur totale de près de 350 milliards d'euros et provenant de 150 émetteurs dans 34 pays, selon les données fournies par la bourse.
"Il y a de plus en plus d'institutions chinoises qui s'internationalisent et émettent des obligations vertes selon les normes internationales. Nous aidons un certain nombre d'institutions à se conformer aux normes internationales", a affirmé M. Scharfe.
En outre, la Bourse de Shanghai et la Bourse de Luxembourg ont lancé un Green Bond Channel en 2018 visant à combler le déficit d'information entre les émetteurs chinois et les investisseurs internationaux.
Selon M. Scharfe, "le Green Bond Channel est un pont entre le marché intérieur chinois et la communauté internationale des investisseurs, avec le seul objectif d'essayer d'harmoniser autant que possible les critères sous-jacents de ces obligations".
