La hausse sur les marchés a été principalement menée par les sociétés de technologie et les courtiers en valeurs mobilières

Les actions onshore chinoises ont fortement augmenté lundi alors qu'une réforme majeure des taux d'intérêt a été dévoilée par la banque centrale ce weekend, ce qui a renforcé les attentes des investisseurs pour davantage de liquidités au sein du marché et des réductions des coûts de financement pour les entreprises.

Le sentiment du marché a également été stimulé par une directive émise dimanche par les autorités centrales visant à faire de Shenzhen une ville de classe mondiale ainsi qu’une zone pilote de démonstration caractérisée par une croissance de grande qualité et un puissant potentiel d'innovation.

L'indice composite de référence de Shanghai, en hausse de 2,1%, a clôturé à 2883,1 points, soit sa meilleure performance depuis début juillet. Le Shenzhen Component Index a gagné 2,96%, tandis que l’indice ChiNext de la bourse de Shenzhen, qui suit les startups et les entreprises innovantes, a progressé de 3,5%.

La progression de lundi sur les marchés a été principalement menée par les sociétés de technologie, les courtiers en valeurs mobilières et les sociétés basées à Shenzhen.

Les dernières mesures de soutien annoncées par les décideurs politiques à Beijing ont clairement créé de l'enthousiasme sur le marché des actions A (libellées en yuans), qui avait été affecté par les inquiétudes relatives au ralentissement de la croissance économique et au conflit commercial en cours entre la Chine et les États-Unis, ont indiqué des analystes.

La réforme des taux d'intérêt a relevé les attentes du marché quant à un assouplissement monétaire accru à court terme, et cette réforme axée sur le marché devrait réduire les coûts de financement des entreprises, ce qui bénéficiera à la croissance économique globale, a affirmé Fei Xiaoping, analyste chez Dongguan Securities, dans une note de recherche.

La Banque populaire de Chine (BPC, banque centrale) a annoncé samedi qu'elle améliorerait le mécanisme du taux préférentiel des prêts － le prix des prêts offerts par les banques à leurs meilleurs clients － et qu’elle utilisera ce mécanisme comme taux de référence pour les prêts aux entreprises et aux ménages. Cette décision a été globalement perçue comme une tentative de la Chine visant à donner au marché une plus grande influence sur la fixation des prix et à réduire le taux d’intérêt réel pour les entreprises.

« La réforme des taux contribuera à réduire les coûts d'emprunt pour les entreprises et leur permettra d'accroître leurs investissements ainsi que leur production. Elle contribuera également à améliorer leur rentabilité », a déclaré Yu Ke, analyste chez Guoyuan Securities.

La décision des autorités centrales de soutenir le développement de Shenzhen a également fait augmenter les actions des entreprises de technologie lundi, Shenzhen abritant de nombreuses entreprises innovantes et de haute technologie.

La directive indique aussi que les autorités exploreront le système d'offre publique initiale basé sur l'enregistrement à la bourse de Shenzhen et qu’elles aideront la ville à mener à bien la réforme des changes ainsi qu’à accélérer l'internationalisation du renminbi.

Ma Tao, analyste chez Caitong Securities, a déclaré que des opportunités d'investissement pourraient émerger de secteurs technologiques tels que la 5G, l'intelligence artificielle et les sciences de la vie, alors que la directive des autorités centrales contribuera à renforcer l'avantage de Shenzhen en tant que pôle technologique et d'innovation de premier plan pour le pays.

Un indice qui suit les principaux courtiers en valeurs mobilières a également bondi de 6,9% lundi, alors que les investisseurs estiment qu'une reprise du marché profiterait aux sociétés de courtage en valeurs mobilières.

L’organisme de réglementation des valeurs mobilières a augmenté le nombre d’actions qualifiées pour le négoce sur marge et les ventes à découvert du courtage en valeurs mobilières, et a assoupli les règles en matière de financement par marge. La décision est entrée en vigueur lundi, ce qui a également contribué à la hausse du cours des actions des sociétés de courtage en valeurs mobilières.