5-4 Q. : Selon des commentaires des médias, la réforme des divers secteurs en Chine roule bien, à l'exception de celle des banques commerciales d'État, qui est en retard. Le taux de prêts douteux est très élevé et le secteur financier entraverait le développement de l'économie chinoise. Comment considérer ces commentaires ? Qu'a fait la Chine dans la réforme du système financier et quel est son but ?

R. : En réalité, tous les commentaires reposent sur le haut taux de prêts douteux des banques commerciales d'État. Un si haut taux non seulement fait perdre confiance dans les banques commerciales d'État, mais encore nuit certainement au développement économique de la Chine.

En ce qui concerne l'actif douteux, la Chine a pris une série de mesures. Après la crise financière asiatique de 1997 en particulier, le gouvernement chinois n'a plus exercé pour l'essentiel d'intervention administrative dans les affaires des banques commerciales d'État et a précisé que ces dernières étaient autonomes face aux prêts. À l'heure actuelle, le fonctionnement des banques commerciales d'État s'améliore sans cesse. Le taux de prêts douteux a diminué à une vitesse de 3 à 5 points par an, jetant ainsi une base pour la réforme des banques commerciales.

Pour connaître exactement la situation de la réforme financière de Chine, il faut d'abord faire une analyse détaillée de son histoire et de son processus.

On peut dire que la place de la réforme financière dans l'ordre de la réforme économique de la Chine est un problème de choix stratégique. Au début de la réforme, la Chine a utilisé en priorité les ressources financières et bancaires pour assurer la réforme de l'agriculture, des entreprises d'État et de l'économie extérieure. Sous le système rigide, quand les ressources financières étaient insuffisantes, le secteur bancaire a assumé le coût de la réforme. Par conséquent, il a eu une accumulation considérable de prêts douteux qui a causé un retard de la réforme par rapport aux autres secteurs.

Comparant les banques commerciales d'État avec les entreprises d'État, on peut voir facilement une grande ressemblance : elles ont suivi le système des organismes d'État, appliqué la hiérarchie administrative et sont teintées de bureaucratie. Ainsi, dans les différentes étapes de la réforme économique, la réforme financière a eu non seulement diverses tâches, mais aussi est une recherche de marchéisation.

Au cours des années 1980, la réforme financière était centrée sur la séparation de la Banque centrale des banques commerciales. Dans le même temps, on a encore mis sur pied de nouvelles banques spécialisées et précisé la division de leurs opérations principales. Par exemple, la Banque de Chine s'occupe principalement des opérations internationales, et la Banque de construction de Chine, des opérations liées à la construction de base. En 1993, l'État a demandé aux banques spécialisées la conversion au mode de banque commerciale et établi trois banques au service des politiques : Banque de développement d'État, Banque d'import-export de Chine et Banque de développement agricole de Chine, en déclarant que les banques commerciales ne s'occuperaient plus désormais des opérations financières à des fins politiques. Plus tard, l'État a comblé l'insuffisance des capitaux des banques commerciales d'État en recourant à l'émission de 270 milliards de yuans de bons du Trésor. Il a en même temps constitué une société de gestion des actifs pour détacher graduellement une partie des créances douteuses des banques commerciales d'État. Il a injecté des fonds en provenance de la réserve de devises et d'or dans la Banque de Chine et la Banque de construction de Chine. D'où on peut voir que la réforme des banques commerciales d'État avance pas à pas.

Il faut dire que l'injection d'argent n'est qu'un pas de la réforme. La conversion à l'essai, en 2004, de la Banque de Chine et de la Banque de construction de Chine en banques par actions est une nouvelle mesure de la réforme financière de la Chine, qui visait à améliorer leur système de contrôle interne. À cette fin, elles ont invité des conseillers financiers et des compagnies de consultation de renommée internationale à procéder à la conception d'une structure intérieure et d'une structure de gestion pour elles. Selon la procédure juridique, les deux banques ont fondé respectivement en août et en septembre 2004 leur société par actions et formé leur conseil d'administration. Elles ont encore fait beaucoup de travail concernant le contrôle intérieur, le système du personnel, le mécanisme d'incitation, la sanction des responsables de créances douteuses et le choix de personnes compétentes de niveau international.

L'objectif final de la réforme des banques d'État consiste à établir une banque commerciale moderne possédant la caractéristique la plus fondamentale qu'est la maximisation des profits des opérations. Certains considèrent la cotation des banques commerciales d'État en Bourse comme l'objectif final de la réforme. C'est évidemment une compréhension erronée. En réalité, coter en Bourse a seulement pour but d'établir une structure normative de gestion et de faire des banques commerciales d'État la prédominance authentique du marché par le mécanisme d'incitation basé sur la performance, le mécanisme de contrôle complet des risques et le mécanisme restrictif des capitaux qui correspondent aux exigences du fonctionnement des banques commerciales.

L'expérience prouve les grands efforts de la Chine dans la réforme financière, y compris celle des banques commerciales d'État et d'autres banques, de sorte que cette réforme avance à bon rythme. La réforme de la coopérative rurale de crédit a déjà commencé et celle de 12 banques commerciales par actions et de 120 banques commerciales urbaines va bon train. Après la réforme, la compétitivité des banques chinoises sera sensiblement élevée et pourra faire mieux face au défi des institutions financières à capitaux étrangers.